당신은 주제를 찾고 있습니까 “선물 거래 이해 – 파생상품 [ 선물 ] 이해하기! 선물의 개념과 투자에 대한 이야기“? 다음 카테고리의 웹사이트 https://kk.taphoamini.com 에서 귀하의 모든 질문에 답변해 드립니다: https://kk.taphoamini.com/wiki/. 바로 아래에서 답을 찾을 수 있습니다. 작성자 챔CHAM 이(가) 작성한 기사에는 조회수 178,256회 및 좋아요 2,405개 개의 좋아요가 있습니다.
Table of Contents
선물 거래 이해 주제에 대한 동영상 보기
여기에서 이 주제에 대한 비디오를 시청하십시오. 주의 깊게 살펴보고 읽고 있는 내용에 대한 피드백을 제공하세요!
d여기에서 파생상품 [ 선물 ] 이해하기! 선물의 개념과 투자에 대한 이야기 – 선물 거래 이해 주제에 대한 세부정보를 참조하세요
파생상품은 잘못 하시면 정말 골로갑니다,,,ㅎㅎㅎ
개념은 알아두시되,
파생상품(선물, 옵션)에 대한 직접 투자는
충분한 공부와 경험이 쌓이고 난 뒤에 도전하시는게
좋을 것 같습니당 =)
▽▽▽▽▽▽▽contact me
* e-mail: [email protected]
* 그림: 준진
www.instagram.com/dundin_net
선물 거래 이해 주제에 대한 자세한 내용은 여기를 참조하세요.
[시장/경제] #23. 선물, 옵션에 대한 가장 자세한 설명 1편
이번 화요일 콘텐츠인 <시장경제의 이해>에서는 선물과 옵션에 대해 총 4편 … 선물, 옵션에 대한 가장 자세한 설명 1편: 선물거래는 왜 하는 걸까?
Source: contents.premium.naver.com
Date Published: 12/24/2021
View: 8802
주식선물 거래란? (주식선물 뜻.) – 투자는 생존이다
주식선물 거래 및 그 뜻에 대해 자세히 알아보고자 합니다. 1. 선물거래란 무엇인가? 선물거래의 원시적인 개념인 ‘선도거래’ 부터 이해하면 선물거래를 이해하기 수월 …
Source: survivalinvestment.tistory.com
Date Published: 5/22/2022
View: 7284
선물가격은 미래 현물시장의 수요와 공급에
다양한 투자수단의 제공 : 선물거래는 비교적 작은 금액(증거금)으로 큰 금액의 거래가 … 1.3 선물거래의 이해. (1) 증거금 거래 ⅰ. 증거금(margin) 제도의 필요성 …
Source: contents.kocw.or.kr
Date Published: 6/8/2021
View: 6781
1. 선물시장에 대한 이해 1) 선물거래의 기본개념 선물거래법과 …
개시증거금 : 최초 거래시 납부해야 하는 증거금으로서 일반적으로 선물거래 계약금액의 2 … 선물과는 달리 거래 이행의 의무가 없음. 옵션가격(프리미엄)의 이해.
Source: www.jnkinvestment.biz
Date Published: 5/6/2022
View: 5075
선물거래란? 선물계약이해하기 – 재테크와 여행 – 티스토리
– 선물거래란 미래 일정 시점에 미리 정한 가격(행사 가격)으로 매매할 것을 현재 시점에서 약정(약속)하는 거래이다. 즉, 미래의 어떤 상품에 대한 가치 …
Source: economy-daily.tistory.com
Date Published: 9/7/2021
View: 4213
선물 거래 이해 | 파생상품 [ 선물 ] 이해하기! 선물의 개념과 투자 …
선물 거래 이해 주제에 대한 자세한 내용은 여기를 참조하세요. 주식선물 거래란? (주식선물 뜻.) – 투자는 생존이다.
Source: you.dianhac.com.vn
Date Published: 7/7/2022
View: 2820
[선물거래 이론 정리]
선물 거래는 현물의 가격 변동 위험을 hedge 할 수 있으므로 투자 위험이 감소되는 결과 … 결제회원들의 다양한 이해관계가 공정하게 반영될 수 있도록 시장브로커, …
Source: cbus.woosuk.ac.kr
Date Published: 8/21/2021
View: 6201
비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요
코인 선물 청산이란, 쉽게말해 선물거래 주문했을 때 사용했던 자산이 모두 소멸해버리는 시스템입니다. 예를들어, 1천만원치를 주문했고, 선물 청산이 …
Source: lifeblog.co.kr
Date Published: 2/8/2021
View: 4619
주제와 관련된 이미지 선물 거래 이해
주제와 관련된 더 많은 사진을 참조하십시오 파생상품 [ 선물 ] 이해하기! 선물의 개념과 투자에 대한 이야기. 댓글에서 더 많은 관련 이미지를 보거나 필요한 경우 더 많은 관련 기사를 볼 수 있습니다.
![파생상품 [ 선물 ] 이해하기! 선물의 개념과 투자에 대한 이야기](https://i.ytimg.com/vi/F5hYPY9e5tI/maxresdefault.jpg)
주제에 대한 기사 평가 선물 거래 이해
- Author: 챔CHAM
- Views: 조회수 178,256회
- Likes: 좋아요 2,405개
- Date Published: 2019. 8. 21.
- Video Url link: https://www.youtube.com/watch?v=F5hYPY9e5tI
경제] #23. 선물, 옵션에 대한 가장 자세한 설명 1편: 선물거래는 왜 하는 걸까?
치즈 생산량 증산이고 뭐고 공장이 통째로 날아갔기 때문에 치즈 가격은 천정부지로 치솟아 올랐습니다. 1개월 후, 치즈 가격은 1kg당 10,000원이 되었습니다. 제리는 이 상황이 전혀 이해가 가지 않지만, 톰과의 계약을 어쨌든 지켜야 합니다. 선물계약은 무를 수 없기 때문입니다.
톰: 정말 이 치즈 1kg을 3,000원에 나한테 파는 거지? 제리야 너무 고맙다 ㅋㅋㅋ
제리: 하아니 어떻게 치즈 공장이 폭격을 당하지? 이게 말이 되나?
톰은 모두가 치즈 가격이 내려간다는 전망을 쏟아내고 있을 때 혼자 치즈 가격이 오른다는 데 베팅했고, 덕분에 선물계약 만기가 되자 제리에게 3,000원에 인수한 치즈를 바로 10,000원에 되팔았습니다. 톰은 위험을 감수하고 선물계약을 한 거죠. 그래서 매수자 입장에서의 선물거래 목적 중 하나는 고위험, 고수익의 투자입니다. 물론, 사실 더 근본적인 이유는 원자재의 시세 변동에 따른 매출원가 비용의 헷징인데, 이건 2편에서 다시 자세히 다루겠습니다. 정리해 볼까요?
ㆍ매도자 입장에서의 선물거래 목적은 위험회피, 헷징(Hedging)
ㆍ매수자 입장에서의 선물거래 목적은 고위험, 고수익의 투자 or 매출원가 비용의 헷징
그런데 생각해 봅시다.
주식선물 거래란? (주식선물 뜻.)
반응형
주식선물 거래 및 그 뜻에 대해 자세히 알아보고자 합니다.
1. 선물거래란 무엇인가?
선물거래의 원시적인 개념인 ‘선도거래’ 부터 이해하면 선물거래를 이해하기 수월합니다.
선도거래는 흔히들 밭떼기 거래에 비유해서 설명하곤 합니다.
예를 들면, 농산물 유통상인과 농부가 6개월뒤에 미리 정한 가격으로 농산물을 파는 거래를 맺었을때, 우리는 이를 선도거래라고 합니다.
선도거래 예시
선도거래에서는 당장의 현물거래가 아닌, 미래의 ‘특정한 날짜’, 에 ‘특정한 가격’, 으로 ‘특정한 수량’ 을 거래하겠다는 계약을 체결합니다.
위 예시를 통해 농부는 혹시모를 농산물 가격폭락 위험을 미리 피할 수 있고, 농산물 유통상인은 미래에 혹 농산물 생산이 줄어들어 물건을 구하기 어렵거나 가격이 폭등할 위험을 피할 수 있습니다.
즉, 선도거래 판매자인 농부와 구매자인 유통상인 모두 만족하는 결과를 얻을 수 있습니다.
그리고 이러한 선도거래가 표준화, 규모화되면서 발전한 것이 ‘선물거래’ 입니다.
선물거래는 거래소를 통해 표준화된 상품을 정해진 약속과 절차에 따라 거래하기때문에 다수의 참여자가 수월하게 거래할 수 있고, 또한 거래의 이행을 보증하기 때문에 거래 상대방이 약속을 이행하지 않을 위험 또한 없습니다.
선물거래와 선도거래의 차이
2. 주식선물거래와 주식현물거래간의 비교.
그럼, 주식을 선물을 통해 거래할 경우와 현물로 매매할 경우를 비교해 보겠습니다.
먼저 선물은 만기가 있는 상품이라 본질적으로 오랜기간 투자가 어렵습니다.
반면 현물은 회사에 문제가 생기지 않는 이상 무한정 보유할 수 있습니다.
또한 선물투자는 소액의 증거금만 있으면 투자가 가능하므로, 주식 현물 대비 레버리지와 위험이 매우 큰 투자이기도 합니다.
주식선물거래와 주식현물거래의 차이
또한 주식선물은 주식과 같이 증권사 거래 시스템 (MTS/HTS) 을 통해 손쉽게 매매할 수 있습니다.
증권사 MTS 상의 선물옵션 거래 기능
3. 선물거래의 주요 개념.
ⓐ 기초자산 (또는 기초상품).
선물의 기초자산이란 선물계약의 만기일이 되면 인도하기로한(또는 현금으로 정산하기로한) 상품 또는 자산을 의미합니다.
그리고 당연히 선물가격은 이 기초자산의 움직임에 연동하여 변합니다.
선물계약의 기초자산으로는 코스피200과 같은 주가지수, 달러와 같은 통화, 금과 같은 귀금속, 원자재, 농축산물 등 다양한 기초자산이 존재합니다.
선물 기초자산의 종류
ⓑ 만기일/최종거래일 및 최종결제일.
선물은 만기가 있는 상품이기에, 거래가 가능한 마지막날이 있으며, 이를 선물의 ‘최종거래일’ 이라고 합니다.
흔히 선물의 만기일이라고 하면, 이 최종거래일을 뜻합니다.
그러나 최종거래일은 실제로 현물의 인수도가 이루어지는 날은 아니고, 어디까지나 거래소에서 거래가능한 마지막 날을 의미합니다.
만기일(최종거래일) 이후에 실제로 현물의 인수도가 이루어지는 날을 ‘최종결제일’ 또는 ‘인수도일’ 이라고 합니다.
통상 각 개별 선물의 이름을 보면, 인수도(최종결제)가 이루어지는 연도와 월이 언제인지 표시되어 있습니다.
(아래 그림 상단의 선물 이름인 ‘선물20.06월kp’ 참조.)
만기일이 가까운 선물계약을 근월물이라고 하며, 가장 가까운 선물은 최근원물이라고 합니다.
만기일이 많이 남은 선물은 원월물이라고 합니다.
선물의 이름 및 증권사 MTS 주문화면
ⓒ 최종결제방법 (인수도결제, 현금결제).
선물의 최종결제일에 기초자산을 실제로 주고받는 것을 ‘인수도결제’ 라고 합니다. (Physical Settlement)
인수도결제방식의 선물계약을 만기보유 및 최종결제까지 가져가게 되면 선물 매수 포지션을 가진 사람은 보유계약수량에 따라 실물인수대금을 전액 납입해야 하며, 매도 포지션을 가진 사람은 보유계약수량 만큼의 실물을 어떻게든 구해서 인도해야 합니다.
그런데, 이러한 실물인수도 방법이 적용된 선물은 생각지도 못한 위험을 발생시키기도 합니다.
미국 WTI 원유선물 2020년5월물의 경우 전세계적인 생산량이 수요량보다 훨씬 많아 남아돌기 시작하자 2020년3~4월 유가폭락으로 가격이 하락하다가, 선물만기가 다가오면서 실제로 원유선물이 결제되어 현물로 원유를 받더라도 이를 보관할 저장소를 구하기 어려운 상황까지 예상되게 되었고, 당황한 트레이더들이 마구잡이로 팔아버리면서 원유선물가격이 배럴당 마이너스 40$ 수준까지 폭락한 적도 있습니다.
가격이 마이너스였다는 말은 원유를 주면서 돈 한푼 못 받고, 오히려 보관/폐기에 소요될 비용까지 같이 주었다고 볼 수 있습니다.
그러므로 선물 종류별로 최종결제방법은 무엇인지 미리 확인해 두는 것이 좋습니다.
반면, 현금결제는 (Cash Settlement) 최종결제가격을 기준으로 보유중인 선물계약의 최종손익을 계산해서 미정산되는 차액만을 현금으로 결제하는 방식입니다.
현금결제 방식을 택한 선물상품의 경우 최종결제를 실수로 받게 되더라도, 차근월물을 거래하는 방법 등으로 대처 가능합니다.
현금결제의 대표적인 사례는 코스피200과 같은 지수기반의 선물입니다.
이와 같은 지수선물은 실물인도가 현실적으로 불가능하기때문에 현금결제로 진행합니다.
ⓓ 계약단위.
계약단위란 선물거래의 기본 단위로서 선물계약 1건이 의미하는 거래규모를 뜻합니다.
(참고로 하나의 선물거래를 1계약이라고 부릅니다.)
예를 들면, KOSPI200 선물의 경우 선물 1계약은 해당지수에 50만원을 곱한것이 됩니다.
ⓔ 선물가격 표시방법.
선물의 종류마다 표시방법이 다른데, KOSPI200 선물을 예로 들면, KOSPI 200 지수로 표시하게 되고, 미니금선물의 경우 1g 당 가격으로 표시하게 됩니다.
ⓕ 호가단위.
호가단위는 선물거래를 위한 매수/매도 가격을 정할때의 최소가격변동폭을 의미합니다.
각 선물상품별로 가격대에 맞는 호가의 크기를 표준화 시켜 놓고 있습니다.
ⓖ 미결제약정.
선물거래가 이루어진 후 반대매매나 최종결제가 이루어지지 않은 약정을 의미합니다.
미결제약정이 증가한다는 것은 새로운 자금이 들어오는 것이고, 미결제약정이 감소한다는 것은 자금이 선물시장에서 빠져나가고 있다고 볼 수도 있습니다.
이러한 미결제약정은 중요한 선물투자의 지표의 하나로 사용되기도 합니다.
4. 선물거래의 특징.
ⓐ 청산소를 통한 계약이행의 보증.
개인간의 선도거래는 거래상대방이 약속을 이행하지 못할 위험도 있으나, 거래소에서 이루어지는 선물거래의 경우 청산소가 계약의 이행을 보증하기때문에 거래상대방의 신용에 대한 위험을 걱정할 필요가 없습니다.
다른 말로는, 선물매도자 입장에서는 청산소가 매수자가 되어주고, 선물매수자 입장에서는 청산소가 매도자가 되어주는 것으로 이해할 수 있습니다.
ⓑ 10% 의 증거금만 있으면 거래가 가능. (매우 큰 레버리지 효과 및 높은 위험성.)
선물거래는 지금당장 실물이 오가는 거래가 아닌, 미래 특정시점에 계약을 이행하겠다는 약속을 하는 것이기때문에, 당장 실물에 적용되는 거래대금 전체를 납입할 필요는 없으며 계약이행을 약속하는 증거금만 있으면 거래가 가능합니다.
증거금은 경우에 따라 차이가 있을 수 있으나, 통상 선물계약금액의 10% 이내에서 결정됩니다.
그래서 선물투자는 레버리지효과가 매우 큰 투자로서 투자금대비 고수익도 가능하지만, 반대로 매우 큰 손실도 발생할 수 있는 위험한 투자이기도 합니다.
ⓒ 일일정산제도. (일정 수준의 증거금 유지.)
청산소는 매일 장 종료후 정산가격을 발표합니다.
이 가격을 기준으로 미청산계약에 대한 잠정적인 이익과 손실을 정산하며, 이에 따라 추가로 납부해야하는 증거금 또는 인출가능한 증거금이 정해집니다.
5. 주가지수 선물의 이론가격
주가지수 선물의 경우 이론가격은 보유비용모형 (Cost-of-carry Model) 을 통해 산출합니다.
주가지수 선물의 이론가격
위와 같은 산식인데, 산식을 구성하는 요소는 다음과 같습니다.
F : 선물이론가격
S : 현재시점의 주가지수
r : 이자율
d : 배당수익률
t : 만기까지의 잔존기간
주식선물은 주식현물투자보다 당장 투자해야하는 현금이 매우 작습니다.
그렇기때문에 같은 양의 주식 투자를 가정할 경우, 선물투자의 경우 주식 현물 투자대비 잉여 현금이 발생한다고 볼 수 있으며, 이에 대한 이자수익을 선물의 이론가격에 반영하는 것입니다.
또한 주식선물은 배당을 받을 수는 없으므로, 주식현물에서 발생하는 배당수익률을 가격에서 빼고 이론가격을 결정합니다.
이상 주가지수 선물의 이론가격 산출방법을 소개해 드렸는데요, 선물의 이론가격은 선물의 기초자산이 상품인지, 통화인지 또는 금리/채권인지에 따라 조금씩 산출방식이 달라집니다.
반응형
선물거래란? 선물계약이해하기
728×90
반응형
안녕하세요~ 오늘은 선물에 대해서 알아보려고 합니다.
해당 글은 네이버 지식백과 ‘대학생을 위한 실용 금융’ ‘선물계약의 이해’ 글을 기반으로 작성했습니다.
1. 선물거래란?
– 선물거래란 미래 일정 시점에 미리 정한 가격(행사 가격)으로 매매할 것을 현재 시점에서 약정(약속)하는 거래이다. 즉, 미래의 어떤 상품에 대한 가치를 현재 시점에서 예측해서 이익을 얻고자 하는 거래이다.
2. 관련 용어 정리
– *매입 측(롱포지션-long position): 선물계약에서 매수하기로(사기로) 약속한 측(사람), 만기 시 특정물품을 인수해야 할 의무를 가진다.
*매도 측(숏포지션-short position): 선물계약에서 매도하기로(팔기로) 약속한 측, 만기 시 특정물품을 인도할 의무를 가진다.
*기초자산: 매입 측과 매도 측이 사고팔기로 약속한 어떤 물품 또는 금융상품으로 선물계약의 인수,인도 대상
*인도가: 선물계약에서 매입측과 매도측이 특정 물품을 사고 팔기로 약정한 가격
*인도일: 선물계약 시 매입 측과 매도 측이 특정 물품을 인수, 인도하기로 약속된 미래의 일정 시점을 말함, 결제일이라고도 함
3. 선물거래 특징
– (1) 증거금 거래: 선물계약에 참여하는 불특정 다수의 사람들이 선물거래소와 거래를 하므로 상대방을 알 수가 없게 된다. 따라서 상대방의 신용상태 또한 알 수가 없다. 선물계약에 참여하는 사람들이 계약을 확실하게 이행할 수 있다는 것을 보증할 수 있는 제도적 장치가 증거금 거래(margin trading) 제도이다. 이 제도에 따라서 선물계약을 체결하려는 사람들은 계약의 이행을 보증한다는 의미로 선물계약금액의 일정 비율을 초기 증거금으로 납부하고 거래에 참여하게 된다. 초기증거금 금액은 선물계약의 종류나 선물거래소별로 차이가 있고 시장 상황에 따라서도 변동하게 된다.
(2) 일일정산: 상품의 가격 변동에 의해서 증거금이 더 이상 제 역할을 못하게 될 수 있다. 이를 방지하기 위해서 계약자가 거래를 청산하기 이전이라도 매일매일 선물 가격의 종가로 선물거래의 손익을 계산해 이를 증거금에서 더하거나 빼게 된다.
ex> 초기 증거금이 15%라고 가정
코스피 200 지수선물을 1 계약을 지수선물 가격 200에 매입하기로 할 경우 → 1억 원(200*50만 원)*0.15 = 1,500만 원 납부해야 한다. 하지만 얼마 후 지수선물 가격이 160으로 40포인트 하락하게 된다면 선물 매입자는 40*50만 원인 2,000만 원을 손해 보게 된다. 따라서 초기 증거금을 포기하고 선물계약을 이행하지 않는 것이 (현재 가격이 160인데 200에 사는 계약을 했으니까) 더 이득이 된다. 이렇게 되면 증거금은 선물계약의 이행을 보증하지 못하게 된다. 따라서 일일정산을 통해서 이행보증의 역할을 유지하도록 하는 것이다.
*유지증거금: 선물거래에서 일일정산에 의해 어느 투자자의 초기 증거금이 일정금액 이하로 떨어지게 되면 거래소는 선물계약의 신용성을 회복하기 위해 거래자로 하여금 그동안의 손실을 보전해 초지증거금 수준을 유지하도록 한다. 이때 미리 정해 놓은 초기증거금의 일정금액을 유지증거금이라 한다.
*마진콜: 손실을 본 거래자에게 초기증거금 수준으로 증거금을 보전하게 하는 행위를 말한다. 만약 투자자가 마진콜에 응하지 못할 경우에는 다음 거래일 12시 가격에 계약 중개자(예를 들어 증권회사)가 계약을 청산할 수 있다.
(3) 매일매일 현금흐름 발생: 위에 일일정산 제도에 따라서 발생한 이익 또는 손실액이 매일 선물계좌에 가산 또는 차감되게 된다. 선물거래는 실제로 매매하지 않더라도 매일매일 가격 변동에 따라 당일 손익이 현금흐름으로 발생한다는 점에서 실제로 매매가 일어나는 경우에만 손익이 현금흐름으로 발생하는 주식거래와 차이가 있다.
*선물 가격이 상승하면 매입 측에 이익이 발생하고 매도측에 손실이 발생한다. 반대로 선물가격이 하락하게 되면 매도측에 이익이 발생하고 매입측에 손실이 발상하게 된다.
(4) 반대매매 청산: 선물계약은 만기전이라도 동일한 선물계약의 반대포지션을 취하는 반대매매를 통해서 청산될 수 있다. 매입포지션을 취한 투자자는 매도 주문을, 매도 포지션을 취한 투자자는 매입주문을 통해서 계약을 종료시킬 수 있다. 이때 기존의 포지션과 반대포지션을 각각 당일 종가에 의해 일일 정산하고 손익 실현 과정을 거쳐서 결제가 끝나게 된다. 만일 최종거래일까지 종결되지 않은 미청산 계약은 실물을 인수, 인도하거나 현금으로 결제해서 최종결제 처리가 된다.
(5) 제로섬 게임: 거래수수료 등 거래 비용을 무시할 경우 선물계약은 매입 측과 매도측의 손익을 합하면 그 값은 항상 0이 된다. 반드시 매입측과 매도 측이 있고 선물 가격이 변동하게 되면 양측에 정반대로 이익과 손해가 동시에 발생하기 때문이다.
(6) 레버리지 효과: 선물계약을 체결하기 위해서는 계약금액 전부가 필요한 것이 아니라 계약금액의 일부인 증거금만 있으면 가능하다. 이로 인해 투자자들은 선물 가격 변동의 몇 배에 해당하는 이익(손실)이 발생하게 된다.
(예를 들어서 10% 초기 증거금 비율이라면 계약금액 100인 선물거래를 매입하려고 할 때 10만 지불하면 된다. 이때 선물 가격이 101이 되면 10을 기준으로 보면 10%의 이익이 발생한 것이다. 즉, 선물가격 1%상승시 10배인 10%이익이 발생하게 된다.)
선물가격 변동률에 비해 투자자의 손익 변동률이 몇 배로 증가하게 된다. 선물거래에서의 레버리지 크기는 초기 증거금 비율의 역수와 동일하다. (위에 예시에서 보면 초기 증거금률이 10%이니까 역수면 1/0.1=10)
4. 선물거래 유형
-(1) 헤지거래: 현재 보유하고 있거나 장래 보유 예정인 현물의 불확실한 미래 가격 변화에 대해 선물시장에서 반대포지션을 취함으로써 가격 변동 리스크를 축소시키고자 하는 거래이다. 즉, 현물시세가 유리하게 변동되어 이득을 본 경우에는 선물거래에서의 손실로 현물거래에서의 이득을 상쇄시키고, 현물시세가 불리하게 움직여서 손실을 볼 경우에는 선물거래에서 이득을 봐서 현물거래에서 손실을 상쇄시키고자 하는 것이다.(리스크 관리)
(2) 투기거래: 현물의 보유와 관계없이 장래의 선물 가격 변동을 예측하고 이를 근거로 선물계약을 매도 또는 매수해서 시세변동에 따른 차익 획득을 목적으로 하는 거래이다. 선물거래는 제로섬 거래이기 때문에 현물시장(예를 들어서 주식)에서는 위험을 감수하고 이익을 추구하는 거래행위를 투자라고 하는 반면, 선물시장에서는 투기라고 부른다.
(3) 차익거래: 가격 불균형 상태를 신속하게 파악해서 이를 즉각적으로 실행하는 타이밍이 중요하기 때문에 주로 컴퓨터 프로그램에 의한 대량주문이 이루어지는 프로그램 매매를 통해 이루어진다. 물론 차익거래도 선물이 존재하는 본연의 목적은 아니지만(본연의 목적은 헤징) 현물 가격과 선물 가격의 불균형을 균형 상태로 회복시키는 힘으로 작용하기 때문에 헤징의 효과성을 높이는 역할을 한다.
*옵션에 대해서 궁금하다면 하단 글들을 참고해 주세요.
콜옵션이란?
풋옵션이란?
728×90
반응형
선물 거래 이해 | 파생상품 [ 선물 ] 이해하기! 선물의 개념과 투자에 대한 이야기 99 개의 가장 정확한 답변
We are using cookies to give you the best experience on our website.
You can find out more about which cookies we are using or switch them off in settings.
비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요
비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요
이번 포스트에서는 비트코인 선물거래란, 선물거래에서 사용되는 대표적인 용어들을 한꺼번에 자세하게 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다. 비트코인 선물거래 시작하기 전에 참고해보시면 좋을 것 같습니다.
최고의 가상화폐 선물거래소 추천 순위 포스트 참고하러 가보기
코인 선물거래 하는 방법 참고해보기
비트코인 선물거래 용어 11가지
비트코인 선물거래란?
코인 파생상품이란?
비트코인 선물 청산이란?
코인 선물 레버리지란?
코인 격리 교차 모드란?
코인 선물 롱 숏이란?
포스트온리 리듀스온리란?
코인 펀딩비란?
FOK, IOC, GTC 주문이란?
TP/SL이란?
코인 선물 증거금이란?
비트코인 선물거래소 수수료 할인 가입하기
비트코인 선물거래란?
비트코인 선물거래란, 미래의 일정 시점에서 미리 정한 가격으로 매매할 것을 현재 시점에서 약정하는 거래이며, 미래의 대한 가치를 현 시점에서 사고 파는 거래 플랫폼입니다.
일반적으로, 현물과 마진거래의 코인들은 매수하는 즉시, 사용자의 실제 암호화폐 자산이 되지만, 선물거래에서 매수하는 코인은 가상의 코인입니다. 가상 코인이기 때문에 실제로 존재하지 않는 암호화폐 자산이기도 합니다.
단순히 말씀드리자면, 코인 선물의 코인들은 해당 코인의 대한 미래의 가치를 구매하는 거래 방식입니다.
코인 파생상품이란?
코인 파생상품이란, 코인의 가치를 바탕으로 만들어진 여러 거래상품들의 집합체입니다. 선물거래도 파생상품 중에 일부분에 불과하며, 현재 코인 파생상품에는 다양한 종류들로 구성되어있습니다. 대표적으로 알려져있는 코인 파생상품 리스트는 다음과 같습니다.
USDT 선물거래 : USDT 테더 코인 선물거래
: USDT 테더 코인 선물거래 USDC 선물거래 : USDC 코인 선물거래
: USDC 코인 선물거래 코인 선물거래 : 특정 코인 선물거래
: 특정 코인 선물거래 카피트레이딩 : 전문트레이더와 동일한 매매를 진행하는 복사거래
: 전문트레이더와 동일한 매매를 진행하는 복사거래 롱 숏 비율 맞추기 : 단순하게 홀짝 게임입니다. 바이낸스에서만 지원.
이 중에서 요즘 떠오르고 있는 파생상품은 카피트레이드입니다. 카피트레이드는 선물 초보자이거나, 직접 선물거래 하기에 부담되는 이용자 분들이 자주 찾는 플랫폼입니다.
카피트레이딩 트레이더 수, 이용자 수 1위 비트겟 거래소 특징과 장점 참고해보기
비트코인 선물 청산이란?
코인 선물 청산이란, 쉽게말해 선물거래 주문했을 때 사용했던 자산이 모두 소멸해버리는 시스템입니다. 예를들어, 1천만원치를 주문했고, 선물 청산이 발생했을 경우, 1천만원 금액이 한 순간에 허공으로 날라간다는 의미입니다.
이러한 선물 청산 시스템 때문에 고액으로 배팅하는 분들이 거의 없으며, 대게 500달러에서 1천달러 정도로 투자하는 편입니다.
코인 선물 청산 기준은? 코인 선물 청산은 특정 청산가에 도달했을 때 발생합니다. 자세한 청산가는 선물거래소에서 주문 한 뒤에 자세한 가격을 알 수있지만, 코인 선물 청산 가격을 대략적으로 계산해보는 방법이 있습니다. 1. 레버리지 10배, 롱 포지션으로 진입한 경우 : 코인 시세가 10% 하락 초과했을 경우 강제 청산 2. 레버리지 20배, 숏 포지션으로 진입한 경우 : 코인 시세가 5% 상승 초과했을 경우 강제 청산 1번과 2번의 예시에서 알 수있듯이, 100%가 초과했을 때 청산이 발생합니다. 레버리지 X 시세 변동률 = 100% 기준이라고 보시면 되겠습니다.
코인 선물 레버리지란?
코인 선물 레버리지이란 쉽게 말해, 원금이상의 금액으로 투자할 수있게끔 만들어주는 선물거래 만의 고유 기능입니다. 레버리지 배율 설정에 의한 금액은 거래소에서 빌려주는 형태이며, 일반적으로 최대 100배까지 제공되지만, 바이낸스나 특정 거래소 같은 경우는 최대 125배까지 제공되기도 합니다.
하나의 예시로, 여러분들이 선물지갑에 1,000USDT를 보유하고 있고, 레버리지 10배로 특정 선물 코인을 매수하는 경우, 10,000USDT 상당의 금액으로 투자가 가능합니다.
마찬가지로, 10,000USDT에 해당되는 수익률을 얻을 수있으며, 선물코인 시세가 10%만 상승해도, 1,000USDT 상당의 수익을 얻을 수 있기도 합니다. (100% 수익)
코인 선물 레버리지 장점
코인 선물 레버리지 장점은 딱 한 가지 밖에 없습니다. 투자 시간 대비, 높은 수익률을 얻을 수있다는 것입니다. 왜냐하면, 원금 이상의 금액으로 투자할 수있게 만들어주기 때문입니다.
코인 선물 레버리지 단점
단 시간 대비 높은 수익률을 얻을 수있는 반면에 빠른 자산 손실도 가능하다는 점이 있습니다. 또한, 레버리지가 높아질 수록, 거래 하나의 대한 거래 수수료도 높아진다는 단점도 있습니다.
레버리지 사용에 따른, 수익 조건
위에서 말씀드렸다 싶이, 레버리지를 사용하면 수수료가 높아집니다. 여러분들이 레버리지를 사용하시면, 레버리지를 초과한 수수료 이상의 수익률을 달성해야 만이 선물 수익을 얻을 수 있습니다.
지정가, 시장가 = 0.02% 0.04% 였을 때, 포지션 진입 (지정가) + 포지션 종료 (시장가), 레버리지 10배로 했을 경우
단타 수익을 위해서는 코인 시세 변동이 0.6% 초과 시점부터 여러분들의 수익이 된다는 의미입니다. 0.6%가 변동하기 전에 포지션을 종료하시게 되시면, 손실이 발생한다는 의미입니다.
한글판 바이비트 주멕스 거래소 특징 살펴보러가기
코인 격리 교차 모드란?
코인 선물 격리 교차 모드라는 두 가지 방식의 옵션이 있습니다. 쉽게 말해 다음과 같습니다.
격리모드는 청산이 발생했을 경우, 주문했던 거래 건의 대해서만 자산 손실이 발생합니다. 이 외 추가 자산 손실은 발생하지 않습니다.
격리와 달리, 교차모드는 청산이 발생했을 경우, 선물 지갑에 있는 자산까지 사용하는 모드입니다. 지갑 자산까지 사용하기 때문에 강제 청산의 위험성이 줄어든다는 특징이 있습니다.
특별한 경우가 있지 않는 이상은 격리모드를 선택합니다. 그렇지만, 선물 장투하시거나 물타기를 하시는 분들은 레버리지 저배율 교차방식을 사용하여, 거래를 하는 경우도 있습니다.
코인 선물 롱 숏이란?
코인 선물 롱 숏 이란 쉽게 말해, 롱 포지션은 시세가 상승했을 때 수익이 나는 포지션이며, 시세가 하락 했을 경우 손실이 납니다. 숏 포지션은 롱의 반대 개념이며, 시세가 하락해야 만이 수익이 나며, 상승하는 경우 손실이 발생합니다.
마이너스 리베이트 지정가 수수료 페멕스 거래소 특징 살펴보러 가기
코인 펀딩비란?
코인 선물에는 펀딩비라는 시스템이 존재합니다. 왜냐하면, 롱과 숏 포지션의 비율을 균등하게 맞춰주기 위함이기 때문입니다. 한 족 포지션으로 너무 몰려 있을 경우, 불안정한 시장이 되며, 현물 코인 시세와 많은 차이가 나기 때문입니다.
펀딩비가 음수인 경우, 숏이 롱 포지션에게 지불해야하는 수수료이며, 양수인 경우 롱이 숏에게 펀딩비를 지급해야합니다.
또한, 음수는 숏 포지션이 롱 포지션 비율보다 많다는 의미이기도 합니다.
포스트온리 리듀스온리란?
포스트 온리와 리듀스 온리 기능을 제공하지 않는 거래소도 있습니다.
포스트 온리 : 무조건 지정가로만 체결하겠다는 기능입니다. 포스트 온리를 체크하시고 거래하면, 지정가 수수료만 적용됩니다.
: 무조건 지정가로만 체결하겠다는 기능입니다. 포스트 온리를 체크하시고 거래하면, 지정가 수수료만 적용됩니다. 리듀스 온리 : 주문 실수 방지 기능입니다. 두 번이상의 동일한 중복 주문을 막아주며, 반대 포지션으로만 매매할 수있습니다.
FOK, IOC, GTC 주문이란?
GTC, FOK, IOC 총 3가지의 주문 옵션들이 있습니다. 이 주문 옵션도 마찬가지로, 제공하지 않는 거래소도 있습니다.
GTC 주문 : 가장 일반적인 주문방식이며, 업비트 빗썸 등 국내 거래소의 주문 방식과 동일합니다.
: 가장 일반적인 주문방식이며, 업비트 빗썸 등 국내 거래소의 주문 방식과 동일합니다. FOK 주문 : 내 주문 전체가 즉시 체결되지 않을 때, 자동으로 취소시켜버리는 옵션입니다. 반드시, 전체 수량이 한꺼번에 체결되어야 계약이 성립됩니다.
: 내 주문 전체가 즉시 체결되지 않을 때, 자동으로 취소시켜버리는 옵션입니다. 반드시, 전체 수량이 한꺼번에 체결되어야 계약이 성립됩니다. IOC 주문 : 체결 뒤, 미체결된 부분은 즉시 자동으로 취소시켜버리는 주문 옵션입니다.
TP/SL이란?
코인 선물거래에는 TP와 SL이라는 기능이 있습니다. TP는 테이크프로핏의 줄임말이며, SL은 스탑로스의 줄임말입니다.
테이크프로핏 : 말그대로, 특정 가격이 됐을 때 예약 매도를 하는 기능입니다. (수익 예약)
: 말그대로, 특정 가격이 됐을 때 예약 매도를 하는 기능입니다. (수익 예약) 스탑로스 : 마찬가지로, 특정 가격이 됐을 때 예약 매도를 하는 기능입니다. (손절 예약)
코인 선물 증거금이란?
코인 선물 증거금이란 쉽게 말해, 이용자가 거래하는 금액이라는 의미입니다.
비트코인 선물거래소 수수료 할인 가입하기
마치며
지금까지 비트코인 선물거래란, 선물거래에 사용되는 선물 용어 10가지와 관련 내용의 대해서 자세한 내용을 알아봤습니다. 비트코인 선물은 참 매력적인 거래 플랫폼이면서도, 위험성이 매우 큰 거래이기 때문에 애초에 자신이 없으신 분들은 시작도 안하시는 것이 맞다고 생각합니다. 이상 이번 포스트를 마치도록 하겠습니다.
키워드에 대한 정보 선물 거래 이해
다음은 Bing에서 선물 거래 이해 주제에 대한 검색 결과입니다. 필요한 경우 더 읽을 수 있습니다.
이 기사는 인터넷의 다양한 출처에서 편집되었습니다. 이 기사가 유용했기를 바랍니다. 이 기사가 유용하다고 생각되면 공유하십시오. 매우 감사합니다!
사람들이 주제에 대해 자주 검색하는 키워드 파생상품 [ 선물 ] 이해하기! 선물의 개념과 투자에 대한 이야기
- 선물
- 파생
- 파생상품
- 옵션
- 선물투자
파생상품 #[ #선물 #] #이해하기! #선물의 #개념과 #투자에 #대한 #이야기
YouTube에서 선물 거래 이해 주제의 다른 동영상 보기
주제에 대한 기사를 시청해 주셔서 감사합니다 파생상품 [ 선물 ] 이해하기! 선물의 개념과 투자에 대한 이야기 | 선물 거래 이해, 이 기사가 유용하다고 생각되면 공유하십시오, 매우 감사합니다.
