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초보자도 알기 쉬운 5분 재무제표 읽기(Feat.손익계산서)
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손익계산서 보는법 : 기초재무분석
왜냐하면 일정한 기간동안에 기업경영 성과를 명확하게 보여주는 보고서이기 때문입니다. 손익계산서 보는법은 재무제표상에서도 대차대조표와 함께 …
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Date Published: 8/27/2022
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손익 계산서 보는 법 | 초보자도 알기 쉬운 5분 재무제표 읽기 …
재무제표 보는 법(손익계산서) · 1. 매출액 – 매출원가 = 매출 총이익 · 2. 매출 총이익 – 판매비와 관리비 = 영업이익(손실) · 3. 법인세 비용 차감 전 …
Source: you.hotramvillas.vn
Date Published: 11/19/2022
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주식 재무제표_손익계산서 보는법 – 생각하는 삶을 위하여
주식 재무제표_손익계산서 보는법. by color 2021. 11. 7. 주식투자에서 재무제표를 보는 목적은 유망기업을 찾는 것이 아니라 기본이 탄탄하고 안전한 기업을 찾는 …
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Date Published: 7/23/2021
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재무제표 보는법 : 어디서 보고, 뭘 봐야하는지 핵심 Point 3가지 …
재무제표 보는법 – 무조건 봐야할 3가지는? (손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표) … 투자 관련 책이나 커뮤니티를 보면 항상 ‘기업의 재무제표’를 살펴 …
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Date Published: 11/2/2022
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투자를 위한 필수 지식! 재무제표 보는 방법 – 하나은행 1Q블로그
오늘은 재무제표를 보는 법에 대해 알아보도록 하겠습니다. … 재무제표는 크게 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표로 구성되어 있습니다.
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Date Published: 8/18/2022
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재무제표 보는 법(손익계산서) – 나의 이야기
재무제표 보는 법(손익계산서) · 1. 매출액 – 매출원가 = 매출 총이익 · 2. 매출 총이익 – 판매비와 관리비 = 영업이익(손실) · 3. 법인세 비용 차감 전 …
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Date Published: 11/26/2022
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손익계산서 보는법 : 주식 기업분석 – 엄마되는 이야기
이 글에서는 다섯 가지 재무제표 중 일정 기간 동안 기업의 수익과 비용을 살펴볼 수 있는 손익계산서 보는법에 대해 정리해보겠습니다.
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Date Published: 2/27/2021
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주식 재무제표 보는법 : 이런 종목, 매수 매도할 것! – post.naver
이번 글에서는 기업의 이익, 즉 실적 분석을 위해 반드시 알아야 할 용어를 정리해보자. 재무제표 보는법 : 구성 엿보기.
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Date Published: 7/8/2022
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[주식 기초] 재무제표 손익계산서 보는법 – Jun Talk
재무제표의 재무상태표 보는 법에 관해서 설명하였는데요 이번 시간에는 손익계산서 보는 법에 관해서 설명하겠습니다. 손익계산서는 한 번만 쭉 훑어 …
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Date Published: 1/16/2022
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재무제표 보는법 | 시가총액, 영업이익, 당기순이익, PER, ROE
재무제표 보는법에 대해 알아보겠습니다. 재무제표란 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표, 자본변동표와 같은 기업의 과거 정보를 말합니다.
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Date Published: 10/19/2021
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주제에 대한 기사 평가 손익 계산서 보는 법
- Author: 투자이너 JSK
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- Date Published: 2019. 1. 19.
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손익계산서 보는법 : 기초재무분석
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안녕하세요. 희망이야기입니다. 이번 포스팅에서는 손익계산서 보는법을 알려드리도록 하겠습니다. 재무재표안에 포함되어 있는 손익계산서를 주식투자자가 꼭 참고해야하는 이유는 무엇일까요? 왜냐하면 일정한 기간동안에 기업경영 성과를 명확하게 보여주는 보고서이기 때문입니다. 손익계산서 보는법은 재무제표상에서도 대차대조표와 함께 반드시 확인해야하는 중요도상의 우선순위에 포함되어 있습니다. 발생된 모든 수익과 소요된 비용과 손실을 모두 표기되며 주식투자자의 입장에서는 증가와 감소추이를 통해 기업의 현재상황의 과정과 원인을 정확하게 알아볼 수 있게 되는 것입니다. 이러한 순기능으로 인하여 손익계산서 보는법을 명확히 알고 있다면 앞으로의 기업실적을 보다 정확하게 예측이 가능하게 되며, 투자판단에 큰 도움을 받을 수 있게 되는 것이죠. 아래글을 참고하셔서 손익계산서 보는법을 마스터해보시길 바랍니다.
간단한 손익계산서 보는법 알려드립니다.
▼ 아래에서는 이테크건설의 이번 손익계산서를 참고자료로 가져와보았는데요. 먼저 들어가기에 앞서서 각 항목은 무엇을 의미하는것이고 어떠한 계산으로 당기순이익이 도출되어 가는지 모두 알아보도록 하겠습니다.
가장 위에서 우리는 매출액을 보게 됩니다. 매출액이란 기업에서 영업 활동을 통해 상품, 제품등을 제공하거나 파는것에 있어서 얻게 되는 금액입니다. 이 총액수에서 상품과 제품의 원가를 뺴게되면 매출총이익을 구해낼 수 있습니다. 그렇다면 영업이익은 무엇일까요? 바로 기업의 주된 영업이익라고 할 수 있는데 매출총이익에서 일반관리비와 판매비를 제외해주게 되면 구해낼 수 있습니다. 기업의 실질적 이익부분이죠. 이러한 영업이익에 영업외수익과 영업외비용을 계산해주면 투자회사가 실질적으로 얻게되는 당기순이익을 구해낼 수 있답니다. 이제 실제 손익계산서 보는법으로 들어가보도록 하겠습니다.
천천히 계산을 해보며 확인해가도록 하겠습니다. 이테크건설의 37기 매출액은 881,992,819,921 원입니다. 작년과 제작년을 보았을때 매출이 증가했음으로 규모적성장을 이루어낸부분을 먼저 확인해볼 수 있습니다. 매출원가는 824,322,335,139 원으로 매출총이익은 57,670,484,782 원입니다. 이것에 판매비와 관리비인 40,867,766,771원을 제외시켜주면 영업이익은 16,802,718,011원임을 구해낼 수 있죠.
※ 매출규모가 커졌음에도 영업이익이 줄어들었음을 손익계산서를 통해 확인할 수 있었네요. 그 이유는 무엇일까요? 바로 매출원가부분과 판.관리비의 증가가 주원인인데 이테크건설은 건설업으로 보통 매출원가부분이 토지의구매를 포함하여 하자보증등이 증가하여 이윤이적어졌고 판매비와 관리비에 건설업특성상 인건비나 광고등이 증가하였다라는 기본적 추정이 가능해지게 됩니다. 이러한 경우 위사진처럼 주석을 참고하시면 보다 정확한 원인을 파악하기 쉽습니다.
이제 영업이익에 영업외이익과 영업외비용을 계산해주게 되면 법인세비용차감전순이익이 나오며, 이곳에 법인세를 차감해주면 당기순이익까지 구해낼 수 있게 되는 것이죠. 아래에 있는 기본 및 희석주당이익은 발행된 보통주와 전환사채등을 발행한 회사라면 전환되어질 주식수를 합한수를 당기순이익으로 나눠준 값이라고 할 수 있습니다. 이테크건설의 현주가가 9만4천원인데 이한주가 2,992원을 벌어들였다고 볼 수 있고 이는 3.18%의 이익률을 볼 수 있겠네요.
여기까지 손익계산서 보는법을 알려드렷는데요. 각 항목구성요소도 중요하지만 왜 현재 수익/손해가 어떻게 이루어지게 되었는지를 체크해보시고 정성적분석을 통한 이유와 원인을 알아내는 것이 중요합니다. 만약 내가 주식투자한 회사의 영업외비용이 급락을 했는데 그 이유가 회사의 주식투자로 인한 손해라면 회사가 가지고 있는 주식이 무엇이 있는지를 알아보아야 하는 것과 같습니다. 도움되셨기를 바라며 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
▼ 주식투자 모든 정보 총정리 보러가기 주식투자 가이드북
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주식 재무제표_손익계산서 보는법
주식투자에서 재무제표를 보는 목적은 유망기업을 찾는 것이 아니라 기본이 탄탄하고 안전한 기업을 찾는 것이며, 투자하면 안 될 기업을 걸러내는 것입니다. 주식 투자자에게 있어 가장 중요한 재무제표 항목인 손익 계산서를 파악하는 것에 대해 알아보겠습니다.
손익계산서에서 확인해야 할 항목은 무엇인가?
손익계산서의 주요 항목은 기업 별로 차이가 없는 편입니다. 기업의 회계 방식에 따라 몇가지 항목이 더 있거나 없는 경우는 있지만 주식 투자자인 우리가 중요하게 보아야 할 항목은 거의 차이가 없습니다.
재무제표는 기본적으로 “연결재무제표”를 확인하는 것이 좋으며 숫자가 큰 것을 위주로 보아야 합니다. 손익계산서에서 확인해야 할 항목은 매출액, 매출원가, 매출총이익, 판매비와 관리비, 영업이익, 당기순이익(지배지분순이익)입니다. 이외 순이익에 영향을 주는 다른 항목들이 있지만 대개는 고정 혹은 일회성의 금액이므로 큰 변화가 있다면 어떤 것인지 정도만 파악하면 됩니다.
각각의 항목에서 무엇을 확인해야 하나?
1. 매출액: 매출액은 [제품이나 서비스의 가격 X 판매량]입니다. 매출액이 지나치게 적은 기업은 상장폐지 혹은 관리대상 종목이 될 수 있습니다. 그렇기 때문에 일정 금액 이상의 매출액이 지속적으로 있어야 하며, 좋은 기업의 조건은 매년 혹은 2~3년 단위로 매출액이 꾸준히 증가하는 것입니다. 매출액이 증가한다는 것은 가격을 올릴 수 있거나 수요가 늘어 판매량이 늘어난다는 것이겠지요. 최소한 매출액이 하락세인 기업은 피하는 것이 좋습니다.
2. 매출원가: 매출원가는 제품이나 서비스를 제공하기 위해 필요한 기본 비용을 말합니다. 여기에는 재료비, 인건비 등등의 많은 요소가 포함되어 있습니다. 예를 들면, 철강제품을 만들기 위한 철광석, 니켈 등의 원자재 구입 비용이 있습니다. 어떤 것은 기업이 노력하여 원가를 절감할 수 있는 부분이 있는가 하면 그럴 수 없는 경우도 있습니다.
3. 매출총이익: 매출총이익은 매출액에서 매출원가를 뺀 값입니다. 마진(margin)이라고 하지요. 매출총이익이 증가한다는 것은 매출액이 늘어나거나 매출원가가 줄어든다는 것을 의미하는데, 원가절감보다는 매출액이 늘어나는 것이 대체로 더 좋은 신호입니다. 적어도 매출총이익이 유지되는 기업을 선택하는 것이 좋습니다.
4. 판매비와 관리비(판관비): 영업을 위해 지출하는 금액입니다. 여러 하위 항목들이 존재하며, 직원급여, 퇴직금, 접대비, 감가상각비 등이 있습니다. 우리가 살펴보아야 하는 것은 판관비가 매출액 대비 어떤 추세를 보이는가입니다. 매출액이 늘어나는 만큼 판관비도 늘어나는 것보다는 매출액은 늘지만 판관비는 변화가 크게 없는 것이 더 좋다고 볼 수 있습니다.
5. 영업이익: 매출총이익에서 판관비를 뺀 값입니다. 개인적으로 손익계산서에서 제일 중요한 부분이라고 생각합니다. 영업이익이 연속적으로 적자인 기업과 점차 감소 추세인 기업은 투자 대상에서 제외하는 것이 좋다고 생각합니다.
6. 당기순이익: 영업이익에서 그외 여러 항목들의 금액을 빼거나 더한 뒤 남은 금액입니다. 최종적으로 기업의 수중에 들어온 돈이라고 할 수 있습니다. 당기순이익은 재무제표에서 지배지분과 비지배지분으로 나뉘어 표시되는데, 우리는 지배지분의 금액을 확인하면 됩니다. 당기순이익이 증가 추세인 것이 좋지만, 기업이 일회성으로 크게 지출하는 비용이 있는 경우 당기순이익이 줄어들 수 있기 때문에 절대적 수치를 보기보다는 당기순이익의 추세와 증감 이유가 합리적인지 살펴보는 것이 좋습니다. 당기순이익이 몇 년 연속 적자인 기업은 피하는 것이 좋다고 생각합니다.
실제 손익계산서를 보면서 파악해보자
다음은 2021년 3월 공시된 2020년 삼성전자의 사업보고서 중 연결재무제표 손익계산서만 발췌한 것입니다.
2020년 삼성전자 손익계산서 / 출처: 전자공시시스템
초록색 박스로 표시한 항목이 앞서 설명한 항목들이며, 손익계산서에서는 이 항목만 제대로 살펴보면 투자 대상에서 제외해야 할 기업을 골라낼 수 있다고 생각합니다. 삼성전자의 매출액은 비교적 일정하게 유지가 되고 있다는 것을 알 수 있으며, 영업이익이 제51기에 많이 감소했다가 다시 증가하였는데, 이는 매출의 감소와 원가 상승이 이유인 것을 확인할 수 있습니다. 제52기에 매출액이 늘고 매출원가가 감소하면서 매출총이익이 늘어났고, 영업이익 역시 증가된 모습을 보이는데, 판관비가 또한 증가한 것을 볼 수 있습니다. 자세한 사항은 재무제표 주석에 나와있겠지만 경쟁이 심화됨에 따라 마케팅 비용 등이 증가했기 때문이 아닐까 추측해봅니다. 결과적으로 지배지분의 당기순이익은 전년대비 증가한 것도 확인할 수 있습니다. 각 항목에 대해 왜 이렇게 변화했는지를 확인하려면 재무제표 주석을 참고하면 됩니다. 항목들의 변화를 2013년부터 2020년까지 그래프로 보면 아래와 같습니다.
삼성전자의 2013년부터 2020년까지 매출, 이익 변화 / 출처: TIKR.com
서두에서 밝혔듯 재무제표를 보고 확인해야 할 첫번째 사항은 안전한 기업인지 확인하는 것입니다. 손익계산서 항목들의 그래프를 보면 매출, 영업이익, 당기순이익이 꾸준한 것을 볼 수 있고 투자 위험 대상은 아니라는 것을 확인할 수 있습니다(너무나 당연하지만). 하지만 이것만 보고 유망한 지 그렇지 않은지는 판단하기가 어렵겠지요.
참고문헌: 주식투자자 관점에서 재무제표 행간을 읽어라, 김대욱
[주식] – 주식 재무제표_재무상태표 파악해보기(1)
재무제표 보는법 : 어디서 보고, 뭘 봐야하는지 핵심 Point 3가지 소개
재무제표 보는법 :: 무조건 봐야할 3가지
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표
투자 관련 책이나 커뮤니티를 보면 항상 ‘기업의 재무제표’를 살펴 보라고 합니다. 그렇다면 과연 이 재무제표란건 무엇이고 어떻게, 무엇을 보면 되는걸까요?
장사를 시작한 사람이 돈을 빌려달라고 할 때, 빌려줄만한지 아니면 떼일거 같은지를 확인하려면 어떻게 하면 될까요? 가장 간단한 법은 가서 확인해보면 됩니다. 손님은 얼마가 있는지, 가게가 얼마나 잘되고 직접 확인하면 되니까요. 동업을 하기위해 돈을 투자한 사람도 마찬가지 입니다. 동업자가 나를 속이고 있는지 아닌지 가서 확인을 해보면 됩니다.
그런데 만약 100만원을 벌었음에도 불구하고 동업자가 90만원을 벌었다고 거짓말을 하면 어떨까요? 직접 돈을 세어보지 않으면 참인지 거짓인지 확인할 길이 없습니다. 그렇다고 매일 그걸 지켜볼 수 만도 없고요. 그래서 대게 ‘회계장부’를 씁니다. 얼마를 벌었고, 얼마를 썼고, 지금 남은 돈이 얼마인가를 알 수 있게 말이죠.
기업 역시 마찬가지 입니다. 주식에 투자한다는 것은 기업과 동업을 하는 것이라 말씀드렸습니다. 그런데 여러분이 삼성전자 주식에 투자하였다고 매일 공장에 찾아가 얼마가 팔렸는지 확인하는건 현실적으로 불가능합니다. 그래서 기업 역시 회계장부, 즉 재무제표를 작성해 사람들에게 공개를 하고 있습니다.
이러한 재무제표를 매일 공개하는 것은 불가능하기에 일정 기간마다 작성합니다. 1~3월, 3~6월 처럼 3개월 마다 한번(분기)씩 작성하고 매해 마지막에는 1년치에 해당하는 재무제표를 작성해 발표합니다. 그러나 한 해에 마지막날인 12월 31일에 모든 재무제표를 작성하고 다음날 1월 1일 발표할 수는 없습니다. 재무제표 작성에 필요한 데이터들도 모아야 하며, 거짓말로 썼는지 아닌지 확인도 받아야 하죠. 이러한 검사를 하는 사람들이 회계사 입니다. 그래서 1년 동안에 해당하는 재무제표는 보통 이듬해 3월 31일까지 합니다.
재무제표, 어디서 보나요?
그러면 이러한 재무제표는 어디에서 확인할 수 있을까요? 기업들은 마감기한까지 금융감독원에 제출해야 합니다. 회계사들로부터 감사 내용에 대한 사항을 포함해서요. 그러면 투자자들은 금융감독원 DART 홈페이지에 접속해 이를 찾아볼 수 있습니다.
예를 들어 삼성전자의 1년간 재무제표를 확인하려고 합니다. 해당 홈페이지에 들어간 후 회사명에는 삼성전자, 기간은 원하는 기간, 정기공시 중 사업보고서를 체크한 후 검색을 누르면 연도별 사업보고서가 나타납니다.
원하는 사업보고서를 클릭한 후 [Ⅲ. 재무에 관한 사항]을 살펴보면 재무제표를 확인할 수 있습니다.
그러나 매번 DART에 들어가서 검색하고 재무제표를 찾아보는 것은 사실 번거롭고 귀찮습니다. 다행히 국내 포털사이트에서 검색을 통해 손쉽게 재무제표를 확인할 수 있습니다.
포털에서 삼성전자를 검색한 후 [재무정보] 부분을 클릭합니다.
하단의 [재무분석] 탭을 클릭하면 재무제표 사항을 연간 혹은 분기로 확인할 수 있습니다.
그러나 주식을 처음 하는 분들이, 더구나 회계를 아예 모르는 분들이 재무제표를 처음 보면 대체 어떻게 봐야하는지 조차 의문입니다. 일단 용어가 너무 생소하며, 그래서 뭐를 봐야 하는지도 알 수 없으니까요.
재무제표는 크게 손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표 3개로 나눌 수 있으며, 다양한 항목 중 핵심적으로 체크해야 하는게 무엇이 있는지 쉽고 얕게 알아보도록 하겠습니다. 이 글을 본 후 재무제표를 다시 보시면, 훨씬 쉽게 이해가 되실 겁니다.
재무제표 보는법 1. 손익계산서: 얼마를 벌어서 얼마가 남았는가?
이름에서 알 수 있듯이 손해 혹은 이익이 얼마인지를 기록하는 항목이며, 위에서 부터 아래로 내려오며 보면 됩니다. 참고로 (-)가 붙은 부분은 비용에 해당하여 빼주는 항목입니다.
<손익계산서>
매출액 – 매출원가 매출총이익 – 판매비와 관리비 – 감가상각비 영업이익 – 기타 영업외손익 – 이자비용 – 법인세 당기순이익
① 먼저 가장 상단에 위치하는 항목은 [매출액] 으로써, 쉽게 말해 얼마나 팔았는가 입니다. 여기서 [매출원가], 즉 판매하기 위해 사온 물건의 가격을 빼면 [매출총이익]이 됩니다. 커피 원두를 500만원치 사와서 800만원에 팔았다면, 매출총이익은 300만원이 되겠죠. 매출총이익률은 매출총이익/매출액으로 계산되며 여기서는 300/800 = 38%가 됩니다. 당연히 매출총이익률이 높으면 높을수록 좋겠죠.
② [매출총이익]에서 각종 비용을 차감해 [영업이익], 즉 원래 기업이 사업을 하려고 했던 영업활동으로 인해 발생한 이익이 계산됩니다. 먼저 판매비와 관리비, 흔히 판관비는 말그대로 영업 활동을 하기 위해 드는 비용입니다. 가장 먼저 직원 인건비, 광고비, 연구개발비 등이 있습니다.
감가상각비는 처음 접하시는 분은 다소 생소한 용어입니다. 만일 천만원짜리 커피 머신을 샀는데 평균적으로 5년간 사용한다고 가정합시다. 이처럼 영업을 위한 물건이나 기계를 회계에서는 한번에 비용으로 처리하지 않습니다. 마치 기계 역시 음식재료 처럼 썬다는 느낌으로 1년에 200만원씩 비용처리를 하며, 이를 감가상각비라 합니다. 그러면 5년 뒤에 커피머신은 더 이상 사용하지 못하니 가치가 0원이고, 회계적으로도 200만원씩 5년간 비용 처리를 했으니 천만원의 비용이 발생한 것으로 나오니까요.
③ 기업의 고유한 영업활동으로 인해 발생한 손익에서 여러 비용들을 빼주면, 장사를 통해 ‘정말로’ 남은 돈인 [당기순이익]이 계산됩니다. 먼저 [기타 영업외손익]은 영업 외적인 활동을 통해 벌거나 혹은 잃은 돈을 뜻합니다. 가게에 인테리어 용으로 갖고 있던 골동품 가격이 갑자기 오르는 바람에 팔아버렸다면, 이는 원래 의도했던 영업이 아니며 일회성 이익이므로 영업외손익으로 봅니다. 또한 빌린돈에 대한 이자도 내야하며, 기업이라면 나라에 세금도 내야되겠죠. 이처럼 나갈돈이 다 나가고 동업자들에게 남은 돈이 [당기순이익] 입니다. 물론 번 돈은 얼마 없는 상태에서 이자를 줘버리면 [당기순손실]이 될 수도 있겠죠.
재무제표 보는법 2. 재무상태표: 지금 우리의 돈은 어떻게 구성되어 있는가?
재무상태표는 쉽게 말해 얼마의 돈을 가져와서 어디에 투자했는지를 나타냅니다. 먼저 오른쪽은 부채, 즉 남에게서 돈을 얼마나 빌렸는가와 자본, 즉 주주(동업자)들이 얼마나 투자했는가를 나타냅니다.
왼쪽은 이러한 돈을 어디에 썼는가를 나타내는 자산에 해당합니다. 회계에서는 왼쪽의 자산과 오른쪽의 부채+자본이 완벽하게 일치해야 합니다. 남거나 모자라는 금액이 있다면 누군가 거짓말을 하고 횡령을 한거니까요.
<재무상태표>
자산 부채 자본 (순자산, 자기자본)
이번엔 재무상태표를 좀더 자세하게 알아보겠습니다.
<재무상태표>
유동자산 유동부채 현금 매입채무 매출채권 단기차입금 재고자산 비유동부채 장기차입금 비유동자산 부채총계 유형자산 자본금 무형자산 이익잉여금 자본총계 자산총계 부채 및 자본총계
① 먼저 자산은 [유동자산]과 [비유동자산]으로 구성됩니다. 먼저 [유동자산]이란 말그대로 즉각 팔수 있는 자산을 의미합니다. [현금]은 말그대로 현금 혹은 주식과 같이 당장 현금화 할 수 있는 자산이며 [매출채권]은 쉽게 말해 외상장부 입니다. 기업들은 모든 거래를 현금으로 하지 않기 때문에 나중에 돈을 주겠다는 약속을 받고 판매를 하며, 이 약속이 매출채권 입니다. [재고자산]은 판매하려고 쌓아놓은 물건을 의미하고요.
② [비유동자산]은 기업이 가지고 있는 토지, 건물, 기계 등 눈에 보이는 [유형자산]과, 저작권, 기술 등 눈에 보이지 않는 [무형자산]으로 구분됩니다. 비유동자산은 쉽게 팔기도 힘든 만큼, 정확한 가격이 얼마인지 산정하는것도 힘든게 사실입니다.
③ [부채]는 크게 [유동부채]와 [비유동부채]로 구성되며, 일반적으로 부채의 만기가 1년 내에 도래하는가 그것보다 긴가로 구분됩니다. 유동부채의 [매입채무]는 매출채권과 반대의 개념으로, 물건을 가져오면서 아직 다른기업에게 돈을 지불하지 못한 채무입니다. [단기차입금]은 단기간에 갚아야 할 부채를 의미합니다. [비유동부채]에는 대표적으로 [장기차입금]이 있으며, 이는 만기가 아직 많이 남은 부채에 해당합니다.
④ 주주들의 돈에 해당하는 [자본총계]는 [자본금]과 [이익잉여금]으로 구성됩니다. [자본금]은 동업자들이 실제 투자한 돈에 해당하며, [이익잉여금]은 기업이 번 돈에서 줘야할 돈이나 나눠주어야 할 돈을 모두 주고도 남아 기업에 쌓아둔 돈을 의미합니다.
재무제표 보는법 3. 현금흐름표: 중요한건 현금이다.
회계를 안배운 분은 매우 생소하겠지만, 회계적 이익과 실제 이익은 다릅니다. 극단적으로 천만원치 물건 모두 외상으로 팔았다면, 실제 내가 받은 돈은 0원이지만 회계적으로는 천만원의 매출이 잡힙니다. 분명 회계적으로는 매출이 우수하지만 돈이 없어 단기간에 지불해야 할 부채에 대한 이자를 지불하지 못하면 ‘흑자도산’과 같은 일이 벌어지게 됩니다. 따라서 기업의 입장에서는 회계적 이익도 중요하지만, ‘현금을 얼마나 벌어왔는가’도 매우 중요한 문제입니다.
<현금흐름표>
영업활동 현금흐름 당기순이익 감가상각비 (-)운전자본 투자활동 현금흐름 현금유입 현금유출 재무활동 현금흐름 현금유입 현금유출 현금의 증감
기업의 활동은 크게 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 이루어집니다. [영업활동]은 기업의 원래 목적, 예를 들어 삼성전자의 영업활동은 휴대폰, 가전, 반도체를 판매하는 것이겠죠. [영업활동 현금흐름]은 이러한 영업활동을 통해 발생한 현금이며, 일반적으로 (+) 상태일 수록 좋습니다. (-)라는 말은 현금이 나가고 있다는, 즉 파산 위험이 증가하고 있다는 얘기니까요.
기업은 각종 [투자활동]도 합니다. 매출을 더 늘리기 위해 새로운 공장도 짓고, 여러 기계도 사니까요. 따라서 [투자활동 현금흐름]은 (-)인 경우가 대부분입니다. 반대로 투자를 했던 땅이나 기계를 판다면 이 역시 (+)가 되기도 합니다.
마지막으로 [재무활동]은 기업 활동에 필요한 돈을 마련하기 위한 활동입니다. 만약 채권을 발행해 돈이 들어왔다면 [재무활동 현금흐름]은 (+)가 되겠지만, 번 돈을 주주들에게 배당으로 지급한다면 기업에서 돈이 나가는 것이므로 (-)가 될 것입니다.
위의 3가지 활동에서 발생하는 현금흐름을 종합해 현금의 증감이 계산되며, 아무래도 현금이 전년도에 비해 (+)인게 투자자 입장에서는 행복할 것입니다.
이번 시간에는 기업의 일기장에 해당하는 재무제표에는 어떤 것들이 있는지, 수많은 항목들 중 대략 무엇을 봐야하는지에 대해 알아보았습니다. 다음 시간에는 재무제표를 이용해 좋은 기업을 고르는 기준에 대해 알아보도록 하겠습니다.
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투자를 위한 필수 지식! 재무제표 보는 방법
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올바른 투자를 위해서는 기업에 관한 공부가 필요합니다. 세계 최고의 투자가 워렌 버핏의 ‘10년 이상 볼 것이 아니라면 10분도 갖고 있지 말라’라는 말에서도 알 수 있듯 성공적인 투자를 위해서는 기업의 가치를 보고 장기적으로 투자해야 합니다. 기업의 가치를 파악하기 위해서는 기업의 성적표인 재무제표를 살펴보는 것이 필요한데요. 오늘은 재무제표를 보는 법에 대해 알아보도록 하겠습니다.
# 기업의 성적표 재무제표
재무제표란 기업의 경영활동을 회계원칙에 따라 간결하게 요약한 재무 보고서로 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표 등으로 구성됩니다. 기업의 재무 상태를 구성하는 자산, 부채, 자본 등 기업 재무 정보를 담고 있어 투자자들은 재무제표를 통해 기업의 실상을 정확하게 파악할 수 있습니다.
재무제표를 보고 투자한다면 현재 주가가 고평가받는지 저평가받는지 가치판단을 할 수 있어 투자 성공률을 높일 수 있습니다. 또한 기업의 재무 건전성을 파악하여 투자위험에 대해 미리 대비할 수도 있습니다.
우리나라 기업의 재무제표는 ‘다트(DART : Data Analysis, Retrieval and Transfer System)’에서 확인할 수 있습니다. 금융감독원 전자공시시스템으로 상장법인이 공시서류를 인터넷으로 제출하면 투자자들이 바로 그 정보를 조회할 수 있는 사이트입니다. 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 등 정기공시 외 기업과 관련된 다양한 공시를 볼 수 있습니다.
# 재무제표의 구성 요소
재무제표는 크게 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표로 구성되어 있습니다.
재무상태표는 기업의 자산(부채+자본)을 기록한 장표로 투자 비용으로 얼마를 벌었고, 운영을 위해 얼마를 썼는지 등 기업의 재무 상태를 한눈에 볼 수 있도록 기록되어 있습니다. 좌변(왼쪽)에는 자산의 증가, 부채의 감소, 자본의 감소, 비용을 기록하며, 우변(오른쪽)에는 그 반대를 기록합니다. 투자자는 재무상태표를 통해 기업의 자산, 부채의 변화를 살펴볼 수 있고, 기업의 성장 정도를 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 자본 대비 부채가 많을 경우 성장성은 클 수 있지만 부실 위험이 있다고 판단할 수 있습니다.
손익계산서는 기업의 경영성과를 보여주는 보고서입니다. 벌어들인 수익에 사용한 비용을 제외했을 때 실제 얼마만큼의 이익을 냈는지를 알 수 있습니다. 계산 순서에 따라 총이익(총매출-매출원가), 영업이익(총이익-영업비용), 당기순이익(총매출-총비용)으로 구분되어 기록되는데요. 이 중 투자자가 가장 중요하게 살펴봐야 하는 것은 영업이익과 당기순이익입니다. 연속적으로 두 항목이 적자를 기록하는 종목의 경우 투자를 피하는 것이 좋습니다. 그 외 기업의 성장 여부를 판단하기 위해 총이익 혹은 총매출의 성장성을 보는 것도 도움이 됩니다.
현금흐름표는 정해진 기간 내 현금성 자산의 변동을 기록하는 보고서로 영업, 투자, 자본조달 등 기업 활동을 통해 얼마의 현금이 발생하였고, 사용되었는가를 보여줍니다. 영업활동으로 현금이 늘어났다면 긍정적이지만, 투자활동 혹은 자본조달 활동으로 현금이 늘어났다면 투자에 유의해야 합니다. 업황이 좋지 않거나 자금 유동성이 부족해 자산 매각 혹은 사채 및 유상증자 등으로 현금이 늘어난 경우일 수 있기 때문입니다.
이 외에도 재무제표에는 자본변동표(자본 구성 항목별 변동 정보 기록), 주석(재무제표 이해에 필요한 보충 정보 기록) 등도 포함되어 있습니다. 성공적인 투자를 위해서는 재무제표에 포함된 다양한 정보를 통해 기업의 재무 흐름을 파악하고, 분석을 통해 미래 가치를 평가하는 것이 필요합니다.
# 투자를 위한 분석 포인트
좋은 기업에 투자하기 위해서는 수익성, 성장성, 안정성과 효율성(활동성)을 함께 살펴봐야 합니다.
수익성은 매출에서 비용을 모두 제거했을 때 이익이 얼마나 남는지를 통해 평가합니다. 수익성을 판단하는 대표적인 지표로는 ‘자기자본수익률(ROE: return of equity)’이 있습니다. 투자한 금액 대비 얼마만큼의 수익을 내었는지를 나타내는 지표로 투자자라면 반드시 확인해야 합니다. 당기순이익을 자기 자본으로 나눈 값에 100을 곱해 계산하며, 값이 높을수록 효율적으로 투자하여 수익을 냈다고 판단합니다. 그렇다고 값이 높다고 무조건 수익성이 좋은 것은 아닙니다. 배당금을 지급하는 등 자기자본을 낮추는 것으로도 ROE가 높아질 수 있기 때문입니다.
성장성은 일정 기간 기업 규모 혹은 영업 성과가 얼마나 증가했는지를 통해 평가합니다. 전기 매출액 혹은 영업이익, 순이익을 당기와 비교하여 얼마나 증가했는지 살펴보면 성장성을 평가할 수 있습니다.
안정성은 부채를 상환할 수 있는 능력을 나타내는 지표입니다. 부채비율이 너무 높거나 유동비율이 낮으면 안정성이 떨어지는 기업이라고 할 수 있습니다. 부채비율은 자본 대비 부채의 비율로 값이 높을수록 위험도가 높다는 의미입니다. 또한 유동비율은 유동자산 대비 유동부채의 비율로 기업의 수익이 없는 상황에서 유동자산을 팔아 단기부채를 갚을 수 있는지를 보여주는 지표입니다. 유동비율이 높을수록 기업이 상황에 유연하게 대처할 수 있다는 것을 뜻합니다.
효율성(활동성)이란 동일한 자원으로 더 높은 수익을 낼 수 있는지 보여주는 지표입니다. 총자산회전율(매출액을 자산으로 나눈 값), 매출채권회전율(매출액을 매출채권으로 나눈 값), 재고자산회전율(매출액을 재고자산으로 나눈 값)이 높을수록 기업의 효율성(활동성)이 좋다고 할 수 있습니다.
# 주가에 영향을 미치는 요인
좋은 기업인지 평가하기 위해서는 현금이 어떻게 돌아가는지 살펴봐야 합니다. 수익성 및 성장성과 함께 미래를 위한 지속적인 투자를 하고 있는지도 살펴볼 필요가 있습니다.
먼저 ‘영업이익’을 보게 되면 기업의 성과를 평가할 수 있습니다. 영업이익은 영업활동에서 생긴 매출총이익에서 비용을 차감하고 남은 이익으로 영업이익이 흑자일 경우 기업 운영이 잘되고 있다는 뜻입니다. 단, 영업이익을 산출하는 방법이 기업마다 상이하고 실질적인 현금 흐름을 대변하지는 않기 때문에 영업이익만을 보고 성장성을 확신하기에는 어려움이 있습니다.
영업이익과 함께 ‘영업활동현금흐름’을 살펴보면 기업의 성장성을 더욱 정확하게 판단할 수 있습니다. 영업이익은 흑자인데 영업활동현금흐름이 감소했다면 기업이 영업활동으로 인해 성장한 것이 아닐 수 있습니다. 반대로 영업이익이 적자이더라도 영업활동현금흐름이 증가하고 있다면 기업이 성장하고 있다고 긍정적으로 평가할 수 있습니다.
‘잉여현금흐름(FCF, Free cash flow)’을 살펴보는 것도 좋습니다. 잉여현금흐름이란 기업의 영업이익에서 미래를 위한 투자금을 제외하고 남은 현금을 말합니다. 즉 잉여현금흐름이 많다면 비즈니스모델이 우수하여 적은 자본의 투입으로 많은 현금을 벌 수 있다는 뜻입니다. 잉여현금이 늘어난다면 배당주의 배당 안정성이 늘어날 것이라 평가할 수 있습니다. 또한, 성장주의 경우 R&D 혹은 사업 확장을 위한 인수합병 등을 하며 꾸준하게 성장해 갈 것이라 평가할 수 있습니다.
지금까지 하나은행 1Q 블로그와 함께 재무제표 보는 법에 대해 알아보았습니다.
2022년 상반기는 주식시장이 좋지 않아 많은 투자자가 어려움을 겪고 있습니다. 이럴 때일수록 회사가 가지고 있는 성장성과 비전을 보고 투자하는 것이 필요합니다. 재무제표 보는 법을 익혀 기업의 본질 가치를 살펴보고 성공적인 투자를 해 보시길 바랍니다.
재무제표 보는 법(손익계산서)
주식 투자에 있어 재무제표를 보는 이유는 최소한의 보험입니다. 투자하고자 하는 기업이 돈은 잘 벌고 있는지, 위험요소는 없는지 확인할 수 있기 때문입니다. 재무제표는 특정 시점에서 작성하는 것이기 때문에 재무제표를 보는 시점에는 이미 지난 과거의 일이지만, 재무제표를 자세히 봄으로써 내가 투자한 기업이 운영을 잘하고 있는지 앞으로 잘할 수 있을지 예측해볼 수 있습니다.
2019년 삼성전자 손익계산서
우리나라 시총 1위 기업 삼성전자의 손익계산서입니다. 손익계산서에서 중요한 부분을 따로 체크해 보았습니다. 매출액에서 최종적으로 당기순이익이 어떻게 나오는지 보면 됩니다.
1. 매출액 – 매출원가 = 매출 총이익
매출액: 내가 과자를 파는 가게를 운영한다고 했을 때 과자를 팔아서 번 돈
매출원가: 과자를 과자를 만드는 기업에서 사야 하므로 과자를 산 비용
매출 총이익: 과자를 팔아서 번돈에서 과자를 산 비용의 차이
2. 매출 총이익 – 판매비와 관리비 = 영업이익(손실)
판매비와 관리비: 과자를 파는데 필요한 직원 급여, 건물 임차료, 등 영업비용
3. 법인세 비용 차감 전 순이익(손실) = 영업이익(손실) + 기타 수익 – 기타 비용 + 지분법 이익 + 금융수익 – 금융비용
법인세 비용 차감 전 순이익(손실): 세금을 내기 전 순이익 or 손실
금융수익 or 금융비용: 돈을 빌렸다면 이자비용, 다른 회사 주식을 샀다면 배당금 등 금융 관련 소득, 비용
지분법 이익: 자회사 A가 있다고 할 때, A의 지분이 있다면 가지고 있는 지분에 의한 이익
※ 기타 수익(비용), 지분법이익, 금융수익(비용)은 영업외 이익(손실) 이라고 합니다.
4. 당기순이익 = 법인세 비용 차감 전 순이익 – 법인세 비용
법인세 비용은 세금으로 나가는 비용
5. 기본 주당 이익(EPS, 주당 순이익)
당기순이익 중 ‘지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기 순이익(손실)’ ÷ 주식수(보통주 + 우선주) 하면 됩니다.
추가로 매출액, 이익 등의 추이를 보면 좋습니다.
삼성전자 손익계산서 중 이익률
매출총이익률은 매출액 대비 매출총이익이 얼마인가를 보는 것입니다. 아무리 많이 팔아도 제품의 원가가 비싸다면 큰 이익을 갖기 힘듭니다. 그러므로 매출 총이익률이 높을수록 좋다. 매출 총이익률이 높다는 말은 경쟁이 낮다는 의미입니다.
영업이익률은 매출액 대비 영업이익이 얼마인가를 보는데 일반적으로 15% 이상이 좋다고 합니다.
영업이익 증가율은 전년대비 올해 이익이 얼마나 증감했는지 퍼센트로 나타낸 것입니다. 당연히 꾸준히 증가하는 게 좋다. 삼성전자의 경우 반도체 회사인데 반도체는 흔히들 사이클이 존재한다고 한다 그래서 19년도에는 18년도에 비해 크게 줄었습니다. 이런 식으로 산업 전반에 대해 이해한다면 똑같은 재무제표를 보더라도 더 많은 것을 알 수 있습니다.
손익계산서 보는법 : 주식 기업분석
재무제표를 보면 기업의 재무상태를 파악할 수 있습니다. 그렇기 때문에 재무제표를 볼 줄 모르면 주식을 하지 말란 말도 있습니다.
조금 과격한(?) 말이라 생각할 수 있지만, 그만큼 주식 투자에 있어 재무제표가 중요하다는 뜻이겠죠.
이 글에서는 다섯 가지 재무제표 중 일정 기간 동안 기업의 수익과 비용을 살펴볼 수 있는 손익계산서 보는법에 대해 정리해보겠습니다.
목차
손익계산서란?
손익계산서는 일정기간 기업의 경영 성과를 나타내기 위한 재무제표입니다. 재무제표 중 하나인 재무상태표는 일정시점 에서의 기업의 재무상태(자산, 자본, 부채)를 나타내는 것이고, 손익계산서는 일정기간 기업의 성과를 나타낸다는 점에서 차이가 있습니다.
손익계산서를 이해하면 해당 기업이 어떤 활동을 통해 수익과 비용이 발생했는지 쉽게 파악할 수 있기 때문에 투자할 기업의 손익계산서를 이해하는 것이 매우 중요하다고 할 수 있습니다.
손익계산서의 구성
손익계산서는 수익과 비용으로 이익을 보기 쉽게 만든 재무제표 입니다.
즉, 손익계산서는 크게 수익과 비용으로 구성되어 있다고 할 수 있는데요,
여기서 수익은 기업이 어떤 경제활동을 해서 얻은 경제적 가치를 말하는데, 쉽게 ‘벌어들인 돈’이라 이해하시면 되고, 반대로 비용은 기업이 경제활동을 하기 위해 소비한 가치를 말하는데, 영업 활동이나 생산 활동 등을 할 때 들어가는 돈이라 생각하면 되겠습니다.
손익계산서 보는법
이 파트에서는 손익계산서의 계정과목을 살펴보면서 손익계산서 보는법에 대해 알아보겠습니다.
여기서 계정과목은 쉽게 ‘계산단위’라고 이해하시면 되는데, 한 번쯤은 들어본 영업이익, 매출원가 등을 계정과목이라 부릅니다.
아래는 손익계산서의 흐름입니다. 아래 흐름만 이해해도 손익계산서를 봤을 때 이 기업이 어디서 돈을 벌고, 쓰고 있는지 파악해볼 수 있습니다.
매출액(수익)
매출액은 판매된 제품의 수익 합계를 말합니다. 여기서 기억해야 하는 것은 판매된 제품의 수익만 매출액에 포함된다는 것입니다. 어떤 제품을 만들어두었는데, 아직 판매되지 않았다면 수익 역시 발생하지 않은 것이니 매출액으로 잡히지 않겠죠.
매출원가(비용)
매출원가는 판매된 제품의 원가 합계를 말합니다. 대표적으로 재료비, 노무비, 경비 등이 있습니다.
어떤 제품을 만들 때 100만 원의 비용이 들어간다면, 100만 원은 매출원가로 잡히게 됩니다.
매출총이익
매출총이익은 매출액 – 매출원가입니다.
제품을 팔면 때 남는 이익, 즉 제품에 대한 마진이라고 보면 됩니다.
물건을 팔 때 재료비나, 노무비만 들어가는 것이 아니기 때문에 매출총이익만 가지고 기업의 영업성과를 파악하는 데는 한계가 있겠죠?
판매비와관리비
판매비와관리비는 판관비라고도 불립니다. 판매비와관리비는 판매활동과 일반관리를 위한 비용을 말하는데요, 대표적으로 급여, 광고비, 보험료, 복리후생비, 차량 유지비, 소모품비 등 영업활동에 필요한 각종 비용을 말합니다.
영업이익
손익계산서 보는법에서 가장 중요한 영업이익입니다.
영업이익은 매출총이익 – 판매비와관리비로 산출됩니다.
영업이익은 기업이 순수하게 영업활동을 통해 벌어들인 이익을 말합니다. 물론 영업활동 외에 다른 수익도 중요하지만, 기본적으로는 영업이익이 나와줘야 제 할 일을 잘하고 있다고 말할 수 있겠죠.
영업외 손익
다음은 영업외 손익입니다. 영업활동 외 다른 활동으로 벌어들인 손익이 여기에 해당됩니다. 대표적으로 이자수익, 배당수익 같은 것들이 해당됩니다.
법인세비용차감전순손익
영업이익에서 영업외 손익을 빼면 법인세비용차감전순손익이 됩니다. 법인세를 내기 전 순손익이라고 보시면 되겠습니다.
법인세비용
결산 과정이 끝난 후 소득에 따라 내는 법인세를 뜻합니다.
당기 순이익
손익계산서 보는법 마지막은 당기 순이익입니다. 당기순이익은 법인세비용차감전순손익에서 법인세비용을 차감한 금액입니다.
일정기간의 순이익을 뜻하는 말이죠.
기업의 영업, 영업외 활동을 통해 벌어들인 이익에서 비용에 해당하는 부분은 제한 순이익을 뜻합니다.
DART에서 손익계산서 찾아보기
기업의 손익계산서는 DART에서 찾아볼 수 있습니다.
상장된 기업은 모두 재무제표를 공시하도록 되어 있기 때문에 상장 기업에 투자하시는 분이라면 DART에서 손익계산서를 살펴보실 수 있습니다.
DART 바로가기
앞서 살펴본 손익계산서 보는법을 적용해보기 위해 DART에서 삼성전자의 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 손익계산서를 찾아봤습니다.
얼핏 봤을 때 삼성전자는 2020년에 2019년보다 영업이익은 유의미하게 많지만, 2019년에 기타수익 차이가 많이 나서 당기순이익은 결국 비슷한 것으로 보입니다.
어떤가요? 앞서 손익계산서 보는법을 이해했다면 실제 손익계산서를 이해하는 것이 그리 어렵지 않죠?
끝으로
여기까지 주식투자를 위한 손익계산서 보는 법에 대해 알아보았습니다.
재무상태표와 현금흐름표 보는법에 대한 글도 조만간 공유드릴게요.
[관련 글]
[주식 기초] 재무제표 손익계산서 보는법
주식 기초 재무제표 손익 계산서
재무제표의 재무상태표 보는 법에
관해서 설명하였는데요
이번 시간에는 손익계산서 보는 법에
관해서 설명하겠습니다.
손익계산서는
한 번만 쭉
훑어보시면
용어가 어렵지 않기 때문에
쉽게 이해하실 수
있으니 너무 걱정 마세요.
손익계산서 설명
시작하겠습니다.
1. 매출액
재무제표에서
손익계산서는
일정 기간 동안
영업 활동의 결과를
수익과 비용으로
나누어 표로 정리한 것을
말합니다.
손익계산서를 보시면
첫 번째로 “매출액”이란
단어가 나옵니다.
매출액은
회사가 만든 제품 또는 서비스를
판매한 금액입니다.
예시를 들어보겠습니다.
재무제표 매출액
치킨집 장사를 하고 있는데,
치킨 값은 10,000원입니다.
한 달 동안 치킨 100마리를
판매하였습니다.
그럼 한달 동안
1,000,000원을
벌었습니다.
이 돈이 “매출액”입니다.
2. 매출 원가
매출 원가는
제품이나 서비스를
생산하는데 들어간
비용입니다.
예로는
재료비, 인건비,
감가상각비 등이
있습니다.
재무제표 매출원가
치킨집을 예로 들면
매출원가에는
닭, 야채, 기름 등의 재료비,
인건비,
조리도구의 감가상각비
등이 있습니다.
3. 매출 총이익 및 판관비
<매출 총이익>
재무제표 매출총이익
매출 총이익은
매출액에서
매출 원가를 빼준 금액입니다.
제가 위에서 설명했던 그림을
가져와서 설명하겠습니다.
매출 총이익 예시
치킨 100마리 팔아서
1,000,000원을
벌었고,
매출 원가로
300,000원이
소요되었습니다.
그럼 매출 총이익은
700,000원이
됩니다.
<판관비>
제조업에 일하시는 분들은
판관비라고 많이
들어보셨을 겁니다.
판관비는
판매비와 관리비의
줄임말입니다.
제품을 생산하는데
소비된 비용을 제외하고
“제품 판매”에 소요된
비용입니다.
재무제표 판관비
예로는
인건비(판매, 홍보), 홍보비,
건물 감가상각비, 물류비,
연구개발비 등이
있습니다.
4. 영업이익
재무제표 영억이익
영업이익은
매출 총이익에서
판관비(판매 및 관리비)를
빼준 금액입니다.
즉
회사가 영업활동을 통해
얼마를 벌었는지 보여주는
지표이며,
기업의 핵심 능력이라고
보시면 됩니다.
매출 총이익은 매우 좋으나
판관비 금액이 높아서
적자가 나오는 기업도 있습니다.
그래서 매출 총이익보다는
영업 이익을 좀 더
자세히 들여다보셔야 합니다.
영업 외 수익, 영업 외 비용
영업 외 수익,
영업 외 비용 이란 것이
있습니다.
*영업 이익과는 별개의 비용입니다.
영업 외 수익은
기업의 본업 외의 활동에서
얻은 수익을 뜻합니다.
예를 들면,
회사 자금으로
다른 회사의 주식을
보유하여 배당금을 받는 경우
이 경우가 영업 외 수익입니다.
영업 외 비용은
영업 외 수익의 반대말입니다.
이익이 아닌 손해가
발생한 비용입니다.
예를 들면,
치킨집이 화재에 의해서
손실을 입었습니다.
이것이 영업 외 비용입니다.
5. 세전 이익
재무제표 세전 이익
세전 이익은
영업 이익에서
영업 외 수익을
더해주고
영업 외 비용을
빼준 금액입니다.
위 그림을 보시면
쉽게 이해할 수 있을 겁니다.
6. 순이익
재무제표 순이익
마지막입니다.
순이익은
위에서 설명한
세전 이익에서
법인세를
빼주면 됩니다.
순이익은
정말 중요한 지표 중
하나인데요.
이유는
순이익이 많이 남아야
주주들에게 돌아오는
배당금이 많아지기
때문입니다.
순이익이 없다면
주주들에게 배당금을
줄 수가 없겠죠?
오늘은 재무제표의
손익계산서에 대해서
알아보았습니다.
엄청 어렵지 않기 때문에
한 번만 정독하시면
쉽게 이해할 수 있을 겁니다.
다음 시간에는
현금흐름표에 대해서
알아보는 시간을 가지겠습니다.
재무제표 보는법 | 주식 용어 정리 | 시가총액, 영업이익, 당기순이익, PER, ROE
재무제표 보는법에 대해 알아보겠습니다. 재무제표란 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표, 자본변동표와 같은 기업의 과거 정보를 말합니다. 기업 시가총액,영업이익,당기순이익,영업이익률,순이익률,PER,ROE 등에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
1. 시가총액이란?
2. 영업이익이란?
3. 당기순이익이란?
4. PER 이란?
5. ROE 란?
재무제표 중요 지표
다음포털에 기업 이름을 치면 재무정보를 확인할 수 있습니다. 중요한것은 기업의 시가총액, 영업이익, 당기순이익, PER, ROE 등 입니다. 삼성전자를 기준으로 아래에서 자세하게 알아보도록 하겠습니다.
삼성전자의 재무 정보입니다.
시가총액 은 3월8일 기준 489조 입니다.
영업이익 은 2020년 기준 35조 9천억 입니다.
당기순이익 은 2020년 기준 26조 입니다.
PER 은 21.37
ROE는 0.1 입니다.
아래에서 각 무엇을 뜻하는지 알아보겠습니다.
시가총액이란? (재무제표 보는법)
코스피 시가총액 상위종목
시가총액은 기업가치로 기업이 가지고 있는 주식 * 현재 주가 입니다. 예를들어 주식이 100만주가 발행되어 있고 현재 주가가 10만원이라면 기업의 시가총액은 1000억입니다. 2021년 3월 8일 현재 한국의 시가총액 순위를 사진첨부해놓겠습니다.
대한민국 시가총액 1등 기업은 삼성전자로 시가총액 489조 입니다. 2등은 SK하이닉스로 시가총액 98조입니다.
영업이익 이란? (재무제표 보는법)
영업이익은 회사 활동을 창출된 이익으로 회사의 주된 영업활동으로 발생한 총이익 입니다. 영업이익이 많다는 것은 회사가 본연의 업무를 잘해 돈을 많이 벌었다는 것을 의미합니다.
영업소득(매출액) – 영업비용(매출원가 + 판관비) 입니다.
당기순이익 이란? (재무제표 보는법)
당기순이익은 기업의 총수익에서 세금을 포함한 모든 비용을 제외 후 남은 진짜 이윤 입니다.
당기순이익 = 영업이익 – (금융비용(이자비용) – 세금 등)
당기순이익은 순수 100% 이익을 말합니다. 영업이익이 높은데 당기순이익이 낮다면 부채가 많아 이자비용이 많이 발생한다고 생각할 수 있겠습니다.
PRE 이란? (주식 용어 정리)
PER은 Price Earning Ratio로 주가수익률 이라고 합니다. 기업 1주당 수익의 몇배가 되는지 입니다.
시가총액 1000억인 회사에서 1년간 순이익이 100억이 발생했다고 하면 이때의 PER은 10입니다. 다시말하면 PER 10인 회사는 순이익 100억으로 10년을 벌어 1000억원 자신의 시가총액 1000억인 회사를 매입할 수 있다고 생각하시면 됩니다.
시가총액 1000억인 회사에서 PER이 20라면 연순이익이 50억으로 20년 후에 시가총액 1000억인 회사를 매입할 수 있으므로 PER10 기업보다 주식 가격이 높은것이고,
시가총액 1000억인 회사에서 PER이 5라면 연순이익 200억으로 5년 후엔 시가총액 1000억인 회사를 매입할 수 있으므로 PER 10인 기업보다 주식 가격이 저평가 되어있다는 말입니다.
정리하자면 보통 PER 10 기준으로
PER이 높으면 기업이 만드는 순이익에 비해 주식 가격이 높은것이고,
PER이 낮으면 기업이 만드는 순이익에 비해 주식 가격이 낮다는 것입니다.
ROE 란? (재무제표 보는법)
ROE는 Returen on Assets로 자기자본이익률 이라고 합니다. ROE는 당기순이익 / 자본총액 입니다.
예를들면 A기업은 1000억을 들여 회사를 만들고, 1000억으로 매년 100억원의 당기순이익을 냈다면 ROE는 10% 입니다. 1000억의 투자금액으로 200억원의 이익을 낼 경우 ROE는 20%라고 할 수있습니다.
이상으로 재무제표 보는법을 알아보았습니다.
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